海南自贸港首项S基金政策正式出台

商报全媒体讯（椰网/海拔手机端记者 谢佳宁）11月15日，三亚中央商务区管理局正式发布《三亚中央商务区关于支持开展私募股权二级市场交易的若干措施》（以下简称《措施》），鼓励吸引私募股权二级市场交易集聚，助力海南自贸港财富管理中心建设。该《措施》共11条，涵盖交易奖励、人才保障、办公用房奖励等，是国内为数不多、专门鼓励私募股权二级市场交易集聚的创新政策。

《措施》中对交易主体的定义更加多元，奖励主体不仅涵盖份额及股权交易的出让双方，还覆盖参与交易流程的S基金管理企业、中介服务机构、S基金托管银行、资产管理机构、私募股权二级市场专业人才。其中，交易出让双方包括S基金和合格投资者等。在叠加海南自贸港双15%所得税政策、QFLP和QDLP政策以及《三亚市高标准高质量推进金融业发展扶持奖励暂行办法》的奖励基础上，外资企业可通过QFLP搭建私募股权二级市场基金（以下简称“S基金”）的方式快速进入中国，投资中国优质资产和企业;内资企业可通过QDLP搭建S基金的方式在境外开展私募股权二级市场交易，推动海外资产配置和投资。允许“内资管外资”和“外资管内资”的业务模式，为基金管理企业提供了更灵活、更便利的选择。

《措施》提出，鼓励私募股权二级市场增值交易在园区集聚，对交易奖励不设规模门槛限制。措施采取创新、灵活的奖励方式，根据交易份额的持有增值情况给予出让方和受让方奖励，其中出让方奖励最高可达500万元，受让方奖励最高可达1000万元，交易中介服务机构奖励最高可达100万元。依托全国最便利的跨境双向投资制度，对通过QFLP或QDLP机制设立的基金管理企业，根据其实缴注册资本部分给予额外奖励，最高可达100万元。

同时，该园区专门设立私募股权二级市场绿色服务窗口。对符合条件的市场参与主体，提供免费的工商注册和优先协助服务。对符合条件的市场参与主体，将给予办公用房补贴最高可达100万元。对在园区工作的私募股权二级市场交易人才，协助其办理签证、居留许可、户籍等相关手续。除海南省高层次人才补贴外，还能额外享受园区给予的一次性安家补贴。

三亚中央商务区管理局相关负责人介绍，依托S基金政策，园区近期将启动成立S基金分会，以更大力度联动私募股权二级市场各方力量，共同采取积极有效的措施解决S基金交易中的痛点，力促S基金成为财富管理的标准化产品，推动私募股权二级市场交易逐步走向规模化。

据悉，三亚中央商务区作为海南自贸港11个重点园区之一，截至2021年10月31日，已有诸如红杉、高瓴、方源、春华等百余家头部基金管理公司注册在园区，发起设立人民币基金30余支，私募基金管理企业逾百家。同时，已有19支合格境外有限合伙人（QFLP）基金以及10支合格境内优先合伙人（QDLP)在该园区设立，注册资本逾10亿美元。

【责任编辑：肖　好】

【内容审核：孟秀莹】

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